주식형, 채권형, 혼합형 펀드, MMF의 위험과 수익

주식이 거의 들어 있는 것이 주식형펀드이고,

회사채나 국공채에 분산하여

투자한 펀드가 채권형펀드이고,

주식과 채권이 얼마나 많이 들어 있느냐에 따라

다른 것이 혼합형 펀드입니다.

주식형 펀드

주식형은 말 그대로

펀드에 주식이 거의 대부분 들어 있는 것을 주식형 펀드라고 합니다.

주식이 많이 들어 있으니

당연히 위험률이 다른펀드에 비해서 높을 수밖에 없습니다.

보통 우리나라에서는

펀드에 주식 60%이상 들어 있어야 주식형펀드로 분류하고 있는데

또 주식이 들어 있는 비율이 50 ~ 60%이면 주식혼합펀드,

주식이 50%이하로 들어 있고

나머지는 채권으로 구성되어 있으면 채권혼합펀드라고 합니다.

결국 주식이 얼마나 들어 있느냐,

즉 대부분이 주식이냐! 아니냐! 에 따라

펀드 형태가 달라진다고 보면 될것 같습니다.

채권형 펀드

채권형은 회사채나 국공채에 분산하여 투자하는 펀드를 채권형 펀드라고 합니다.

우리나라 채권관련 펀드는 채권에 펀드자산의 60% 이상을 투자하고

나머지 40% 이하를 현금성자산에 투자할 수 있도록 되어 있습니다.

채권펀드에는 어떤 채권을 사느냐에 따라

국공채펀드와 회사채펀드로 나눌 수 있습니다.

회사채펀드는 회사채를 발행하는 기업의 신용도에 따라 또 나누어지기도 하는데요

보통 부도가 날 위험이 있는 회사채펀드가

부도가 날 위험이 없는 국공채펀드보다 금리를 더 쳐서 준답니다.

다시 말해 부도가 날 수 있는 위험을 금리와 맞바꾸는 셈이죠.

혼합형 펀드

 주식과 채권을 어떤 비율로 섞느냐에 따라 다릅니다.

주식이 많이 들어가 있으면 주식혼합형,

채권이 많이 들어가 있으면 채권혼합형 이라고 합니다.

주식이 많이 들어가 있으면 위험이 큰 반면,

채권이 많이 들어가 있으면 상대적으로 안전하다고 보면 됩니다.

외국에서는 주식과 채권혼합펀드를 일컬어 밸런스드펀드라고 하기도 합니다.

MMF

MMF는 주로 만기가 짧은 단기채권이나

기업어음, CD, 콜 등과 같은 현금성 자산에 투자하는 펀드를 말합니다.

보통 채권형 펀드에 비해 투자기간이 짧고, 투자위험이 상대적으로 낮은 게 특징입니다.

또 하루만 맡겨도 많은 이자를 주기 때문에

갈 곳을 모르는 시중 자금이 MMF에 몰리기도 합니다.

국내 MMF는 수시로 가입과 환매가 가능한 신종MMF와 가입 이후

한달 이내 환매시 수수료를 부과하는 클린MMF로 구분이 됩니다.

MMF의 가장 큰 장점은

펀드에 들어 있는 채권을 시시각각 변하는 시장가격이 아닌,

당초 정해진 수익률에 따라 평가하는 방식이기 때문에

상대적으로 안정된 수익을 얻을 수 있다는 점과, 수시로 돈을 넣었다가 뺄 수 있다는 점이죠.

그러나 이 같은 MMF도 원금이 깨질 수 있음을 항상 명심해야 합니다.

따라서 안전한 국공채가 들어 있는 MMF에 투자하는 것이 좋습니다.

펀드가입 전 체크해야 할 사항 펀드가입시 주의점

투자 목표와 투자기간 을 정해라.

펀드에 투자하는 목적이 주택마련인가?

노후자금 마련인가?

자녀교육비를 위한 투자인지 투자 목표가 명확해야 합니다.

재테크나 투자는 목표가 분명이 있어야 하고

특히,,,

위험이 많은 펀드 투자에 있어서...

목표가 명확하지 않으면...성공하기보다는 쪽박차기 쉽상입니다.

그리고 목표를 정했으면 그에따른 기간도 정해야 하는데요

10년 후 내집 마련이냐?

20년 후 노후설계냐?

이처럼 기간을 명확하게 두고 시작을 해야 합니다.

목표금액 정하기

내 집 마련이라면...

내 집의 집값을 알아야 하고,

노후의 필요한 자금이라면...

노후에 얼마가 필요한지를 알아야 합니다.

주식형 펀듸 수익률은 10% 정도로 보는 것이 좋고

장기투자는 항상 이율이 높지 않다는 것을 염두에 두어야 합니다.

펀드 가입시 점검내용과 주의할 점

펀드에 가입하기 전, 몇 가지 주의해야 할 점이 있는데요

물론 직원들이 잘 알려주겠지만,

그래도 돌다리도 두들겨 가라는 마음으로 아래 사항들은

항상 유념해 두는 것이 좋습니다.

●보통 뮤추얼펀드는 만기가 따로 없습니다.

미국에는 좋은펀드일수록 오래된 펀드들이 많이 있습니다.

그러나 우리나라에서는 아직까지 오래된 펀드가 많지 않아서

펀드 나이만으로 이 펀드가 좋다? 나쁘다? 라고 평가할 수는 없는 실정입니다.

일반적으로 펀드는 1년 정도가 만기인데, 만기라고 해서 꼭 돈을 찾을 필요는 없습니다.

●여윳돈으로 투자를 했더라도 갑자기 목돈이 필요해 

부득이하게 만기전에 돈을 찾아야 하는 경우가 생길 수 있다기 마련인데요

중간에 돈을 찾는 것을 중도환매 라고 하는데,

펀드 운용이 시작된 지 얼마 지나지 않아 돈을 찾으면 그에 따른 불이익이 주어지기 마련입니다.

바로, 중도환매 수수료 라고 하는 것으로, 이 수수료는 펀드 상품마다 조금씩 차이는 나는데요

예를 들어 3년 만기 A주식펀드에 가입한 후 3개월 이내에 돈을 찾으면 이익금의 90%를,

6개월 이내에 돈을 찾으면 이익금의 70%를 수수료로 물어야 하는 상황이 발생할 수도 있습니다.

따라서 펀드에 가입하기 전 환매수수료가 얼마인지 꼼꼼히 따져봐야 합니다.

●요즘은 이같은 번거로움을 없애기 위해,

가입할 때 수수료를 1% 떼고

아무 때나 돈을 찾을 수 있는 선취수수료형 펀드도 등장하고 있는데요

예를 들어 100만원을 펀드에 투자하면

1%인 1만원을 수수료로 먼저 떼고 99만원으로 운용을 시작합니다.

기간에 관계없이 돈을 중간에 찾더라도 수수료를 물지 않는 것이죠.

따라서 자신에게 어떤 스타일이 맞는지 미리 확인하는 것이 좋다.

●펀드는 중간에 돈을 추가로 넣을 수 있느냐? 없느냐?에 따라서

추가형펀드 와 단위형펀드로로 나누너지는데요

자신이 가입한 펀드가 중간에 돈을 더 넣을 수 있는지 없는지를

미리 확인한 후 펀드에 가입하는것이 좋습니다.

예상치 않았던 여유자금이 생겼다거나 주가가 단기간에 많이 떨어져

가격이 싸 보일 때는 중간에 돈을 더 넣는 것이 유리할 수 있습니다..

●보통 펀드에 가입할 때 ...

판매사 직원들이 펀드와 관련된 보수에 대해선 잘 언급하지 않는 경우가 있습니다.

자신들이 이익에 반하는 내용이 있어서이기도 하지만,

보수나 수수료를 언급하면...

복잡하기 때문에 일부러 이 부분은 그냥 얼버무리기도 하는데,

고객 입장에선 펀드 가입에 따른 보수나 수수료를 꼼꼼히 따져볼 필요가 있습니다.

●보통 주식형펀드의 경우 펀드 순자산가치의 연 2 ~ 3%정도,

채권형펀드의 경우 연 1 ~ 2% 정도 수수료가 부과되는데,

다른 조건이 같다면 펀드수수료가 저렴한 펀드를 선택하는 것이 좋습니다.

특히 5년 이상 장기 투자하는 경우

수수료에 따라 펀드 수익률이 많게는 10% 이상 차이가 나기도 하는 만큼,

수수료가 얼마인지를 반드시 확인하는것이 좋습니다.

또 투자수익을 계산할 때

사용되는 펀드의 기준가격은 이미 이러한 보수들을 제외한 가격이라는 것도 알아두면 좋습니다.

●참고로 수수료가 싼 펀드 가운데 인덱스펀드가 있는데,

인덱스펀드는 수수료가 싸다는 이유만으로 5년 이상 장기 투자할 경우

다른 주식펀드보다 수익률이 좋을 확률이 그만큼 더 커지게 됩니다.

주식이 오르고 내릴 확률을 반반이라 한다면,

상대적으로 수수료가 저렴한 펀드가 수익률이 더 좋을 수밖에 없습니다.